home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 070389 / 07038900.042 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-23  |  2.3 KB  |  47 lines
  1.                 ##                                                          BUSINESS, Page 44Big Blue's Chip Club
  2.  
  3.  
  4. IBM and six competitors join forces to take on the Japanese
  5.  
  6.  
  7.     Of all the trade battles between Japan and the U.S., few
  8. have provoked more friction than the fight over the
  9. semiconductor industry. Ten years ago, U.S. companies
  10. manufactured 80% of the world's computer microchips, but since
  11. then the Japanese have taken over roughly that share. Last week a
  12. group of seven American computer companies, including archrivals
  13. IBM and Digital Equipment, announced a move that might help the
  14. U.S. recoup some of its lost ground. The companies will create
  15. a joint venture that will manufacture and sell dynamic
  16. random-access memory (DRAM) chips using IBM technology.
  17.  
  18.     U.S. companies currently account for only 10% of the world's
  19. production of the most advanced DRAM chip, the one megabit,
  20. which has enough memory to contain the equivalent of 100 pages
  21. of double-spaced text. The new venture, called U.S. Memories,
  22. plans to manufacture the next generation: the four-megabit chip.
  23. Last week IBM disclosed that it is already producing the more
  24. powerful semiconductor for use in its own computers and other
  25. products. That may give IBM a lead of several months over its
  26. Japanese rivals, who have yet to gear up mass production of the
  27. four-megabit semiconductor.
  28.  
  29.     The U.S. Memories plant, which may cost as much as $1
  30. billion to build, will not be ready for at least a year and a
  31. half. "They're going to have to hurry up if they don't want to
  32. fall too far behind," says Sam Navarro, who follows the
  33. industry for the investment firm Ladenburg, Thalmann. Despite
  34. the time squeeze, some experts believe U.S. Memories could
  35. capture 30% to 40% of the U.S. chip market by 1991.
  36.  
  37.     The venture must also win congressional approval before it
  38. can proceed, since antitrust law generally prohibits joint
  39. manufacturing ventures between major competitors. But experts
  40. predict that Congress will make an exception for U.S. Memories.
  41. Besides the potential gain in chips, they contend, the lessons
  42. learned from the DRAM joint venture could show American industry
  43. how to become more competitive in other high-tech areas,
  44. including high-definition television.
  45.  
  46.  
  47.